官方APP下載
中銀理財總裁宋福寧：低利率時(shí)期，資產(chǎn)荒局面給理財公司帶來(lái)新挑戰
發(fā)布時(shí)間：2024-09-11 14:20:23
每經(jīng)記者 李玉雯 每經(jīng)編輯 廖丹
7月18日，中銀總裁資產(chǎn)招商銀行在滬舉辦“共建能力·共創(chuàng )價(jià)值·共贏(yíng)未來(lái)——2024財富合作伙伴論壇”，理財利率理財超80家基金、宋福時(shí)期理財、寧低保險、荒局私募機構參會(huì )，公司共話(huà)大財富管理高質(zhì)量發(fā)展新征程。挑戰
會(huì )上，中銀總裁資產(chǎn)中銀理財總裁宋福寧表示，理財利率理財我國正處于低利率時(shí)期，宋福時(shí)期資產(chǎn)荒局面給理財公司帶來(lái)新挑戰。寧低
一是荒局理財資產(chǎn)配置以固收類(lèi)資產(chǎn)為主，低利率環(huán)境下理財產(chǎn)品取得持續較高收益面臨挑戰。公司由于理財資金配置債券類(lèi)、挑戰現金及存款類(lèi)資產(chǎn)占比合計超過(guò)80%，中銀總裁資產(chǎn)低利率環(huán)境下這些資產(chǎn)的收益率大幅下降，能夠實(shí)現較高收益預期的合意資產(chǎn)明顯減少，增配資產(chǎn)的收益率下行帶動(dòng)產(chǎn)品收益率有所降低。
二是理財客戶(hù)對穩健收益的需求較高，理財產(chǎn)品多元化投資平衡穩健性與收益性面臨挑戰。理財公司起源于商業(yè)銀行，銷(xiāo)售渠道多以銀行代銷(xiāo)為主，相當部分投資者由存款客戶(hù)轉化而來(lái)，風(fēng)險偏好相對較低。特別是2022年末債券市場(chǎng)調整導致的贖回潮之后，客戶(hù)風(fēng)險偏好進(jìn)一步降低。低利率時(shí)期，理財資金或將通過(guò)加大投資權益資產(chǎn)、大宗商品、另類(lèi)資產(chǎn)等方式提升產(chǎn)品收益，考慮到這些資產(chǎn)的波動(dòng)性更高，預計將顯著(zhù)提高理財產(chǎn)品凈值管理的難度。
三是理財投資海外資產(chǎn)經(jīng)驗相對不足，理財產(chǎn)品海外資產(chǎn)配置的充分性和全面性面臨挑戰。國內低利率、海外高利率環(huán)境下，理財公司通過(guò)QDII基金和資產(chǎn)管理計劃、互認基金、互聯(lián)互通等方式，將資產(chǎn)配置更多拓展至海外債券、股票、商品及存款類(lèi)資產(chǎn)，但配置規模大幅提升仍有一定難度。
宋福寧認為，面對國內低利率環(huán)境，理財公司應從資產(chǎn)端、產(chǎn)品端、渠道合作端多措并舉，著(zhù)力構建差異化競爭優(yōu)勢。
在資產(chǎn)端，深入挖潛多元化資產(chǎn)配置能力，通過(guò)交易增厚投資回報，具體包括加強交易能力建設、拓展多元化投資方向和提高全球化資產(chǎn)配置能力。
在產(chǎn)品端，一是順應市場(chǎng)環(huán)境優(yōu)化產(chǎn)品布局，創(chuàng )新、優(yōu)化和發(fā)行指數投資型產(chǎn)品和權益型產(chǎn)品，匹配低利率環(huán)境下多樣化的客戶(hù)投資需要。二是持續改進(jìn)產(chǎn)品結構設計，充分利用大數據、人工智能等新技術(shù)，通過(guò)定制化產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)的自身需求，提升客戶(hù)體驗。三是加強產(chǎn)品全生命周期管理精細度，全面提升“產(chǎn)品—客戶(hù)”適配度，為客戶(hù)提供更好的資產(chǎn)管理服務(wù)。
在渠道合作端，一是加強與重點(diǎn)渠道伙伴的全方位協(xié)同，逐步構建代銷(xiāo)、托管、投資、交易等全方位、多領(lǐng)域合作的良好生態(tài)圈。二是建立并完善網(wǎng)絡(luò )化、立體化的銷(xiāo)售服務(wù)體系，結合理財行業(yè)特點(diǎn)和市場(chǎng)熱點(diǎn)，與渠道伙伴共同研究加強對客戶(hù)的杏彩體育·(中國)官網(wǎng)登錄投教和服務(wù)，持續提升理財行業(yè)的客戶(hù)服務(wù)水平。
